Fonds de financement basés sur les revenus: Une approche moderne pour financer la croissance

Table des matières

1. Introduction
2. Qu'est-ce que le financement basé sur les revenus?
3. Comment fonctionne le financement basé sur les revenus
4. Types de financement basé sur les revenus
5. Avantages du financement basé sur les revenus
6. Inconvénients du financement basé sur les revenus
7. Qui peut bénéficier du financement basé sur les revenus?
8. Cadre légal et réglementaire
9. Études de cas et exemples
10. Conclusion
11. FAQ

Introduction

Imaginez être à la tête d'une entreprise en croissance, poursuivant de nouvelles opportunités mais constamment rappelé des limites imposées par les méthodes de financement traditionnelles. Le financement par actions dilue votre propriété et votre contrôle, tandis que le financement par dette vous enchaîne à des échéances de remboursement rigides. Voici les fonds de financement basés sur les revenus—un souffle d'air frais pour les propriétaires d'entreprises qui recherchent flexibilité et contrôle.

Le financement basé sur les revenus (RBF) s'est imposé comme une solution de financement innovante offrant aux entreprises du capital en échange d'un pourcentage de leurs revenus futurs. Ce système permet aux entreprises de rembourser leurs avances en fonction de leurs gains, ce qui en fait un choix de plus en plus populaire pour les entreprises dynamiques et en croissance. Dans ce billet de blog, nous explorerons le fonctionnement du financement basé sur les revenus, ses avantages et inconvénients, et si cela pourrait être la bonne option pour votre entreprise.

Qu'est-ce que le financement basé sur les revenus?

Le financement basé sur les revenus offre aux entreprises du capital en échange d'une part de leurs revenus futurs jusqu'à ce que l'investissement soit remboursé. Ce fonds ne nécessite pas de garanties personnelles ni de garanties, et les modalités de remboursement sont alignées sur la performance de l'entreprise. Si une entreprise a des revenus plus élevés, le montant du remboursement augmente, et vice versa.

Cette méthode de financement est particulièrement attrayante car elle n'oblige pas les entreprises à céder leur propriété (non dilutive) et contribue à éviter les frais généraux associés à de nombreuses options de financement traditionnelles.

Comment fonctionne le financement basé sur les revenus

Étape 1 : S'inscrire auprès d'un fournisseur RBF

Pour conclure un accord RBF, les entreprises s'inscrivent auprès d'un fournisseur et connectent leurs comptes financiers (comme Xero, Stripe, etc.). Le fournisseur évalue ensuite l'historique financier de l'entreprise et les revenus projetés pour déterminer l'éligibilité et proposer des conditions.

Étape 2 : Choisir une offre

L'entreprise reçoit un montant de financement avec des modalités de remboursement spécifiques basées sur un modèle de partage des revenus. Les fournisseurs facturent des frais fixes et conviennent d'un pourcentage mensuel des revenus futurs, rendant le financement dynamique et réactif à la santé financière de l'entreprise.

Étape 3 : Rembourser l'avance

Les remboursements sont flexibles et basés sur un pourcentage du revenu mensuel. Les fluctuations du revenu de l'entreprise influent sur la période de remboursement, mais garantissent que l'entreprise ne paie jamais plus qu'elle ne peut se permettre à un moment donné.

Types de financement basé sur les revenus

Il existe deux structures courantes :

• Collection variable : Le remboursement est basé sur un pourcentage variable du revenu brut mensuel jusqu'à ce que le montant soit entièrement remboursé.
• Frais fixes : L'entreprise rembourse un pourcentage fixe de son revenu mensuel pour une durée spécifiée, généralement jusqu'à cinq ans.

Avantages du financement basé sur les revenus

Non dilutif

Contrairement au financement par actions, le RBF ne vous oblige pas à céder la propriété ou le contrôle de votre entreprise. Cet avantage est crucial pour les fondateurs qui souhaitent conserver le contrôle total de leur start-up en pleine croissance.

Flexibilité des remboursements

Le RBF offre la flexibilité d'aligner les échéances de remboursement sur la performance de l'entreprise. Les mois à fort revenu voient des remboursements plus importants, tandis que les mois plus lents entraînent des remboursements moindres.

Aucunes garanties personnelles

Le RBF ne nécessite pas de garanties personnelles, ce qui en fait une option moins risquée pour les fondateurs par rapport au financement par dette traditionnel.

Accès rapide aux fonds

Avec moins de paperasse et un processus d'approbation plus rapide, les entreprises peuvent accéder aux fonds rapidement—parfois en quelques jours.

Compatibilité avec d'autres sources de financement

Le RBF peut compléter d'autres formes de financement, tels que le capital-risque, en fournissant une injection de capital rapide qui améliore la performance de l'entreprise et rend d'autres sources de financement plus accessibles.

Inconvénients du financement basé sur les revenus

Exigence de revenus

Les entreprises doivent démontrer la capacité de générer des revenus suffisants. Des historiques de revenus préalables ou incohérents peuvent entacher l'éligibilité.

Montants de prêt plus faibles

Le montant fourni dépend du revenu mensuel récurrent (MRR). Les petites entreprises peuvent trouver le montant de prêt maximum insuffisant par rapport à d'autres sources de financement comme les investissements de business angels.

Inadapté pour des remboursements à long terme

Les entreprises envisageant des périodes de remboursement plus longues qu'un an pourraient trouver que les prêts bancaires traditionnels sont plus rentables.

Qui peut bénéficier du financement basé sur les revenus?

Entreprises de commerce électronique

Les vendeurs en ligne bénéficient d'un capital rapide pour investir dans les stocks et le marketing, s'alignant bien avec la flexibilité de remboursement du RBF.

Entreprises saisonnières

Les entreprises subissant des fluctuations saisonnières de revenus—comme les commerces de détail pendant les fêtes—peuvent gérer efficacement la trésorerie avec le RBF.

Modèles SaaS et abonnement

Les entreprises avec un MRR prévisible sont des candidats de choix, car elles peuvent gérer aisément la structure de remboursement.

Cadre légal et réglementaire

La popularité croissante du RBF a suscité l'attention réglementaire. Des États comme la Californie, New York, la Virginie et l'Utah ont promulgué des lois exigeant des fournisseurs de RBF qu'ils divulguent clairement les termes et garantissent la transparence. Les fournisseurs doivent rester au fait de ces réglementations évolutives pour rester conformes.

Études de cas et exemples

1. GRNDHOUSE, une application de fitness basée au Royaume-Uni, a utilisé le RBF pour développer sa base d'abonnés avant une levée de fonds, levant par la suite 1,5 million de livres sterling à de meilleures conditions qu'ils n'auraient pu le faire autrement.
2. Aisle Planner a utilisé le RBF pour prolonger son cycle de vie et pivoter pendant la pandémie de COVID-19, conduisant à son acquisition l'année suivante.

Conclusion

Le financement basé sur les revenus offre une option de financement non dilutive et adaptable pour les entreprises avec des flux de revenus variables. En offrant des remboursements flexibles liés aux gains, le RBF garantit que les entreprises peuvent se concentrer sur la croissance sans les contraintes des méthodes de financement traditionnelles. Si vous cherchez à conserver le contrôle de votre entreprise tout en accédant aux fonds nécessaires pour croître, le financement basé sur les revenus pourrait être la solution que vous recherchiez.

FAQ

Quel est le principal avantage du financement basé sur les revenus par rapport aux prêts traditionnels?

Le financement basé sur les revenus offre une flexibilité de remboursement alignée sur les revenus mensuels, contrairement aux prêts traditionnels qui exigent des remboursements fixes indépendamment de la performance de l'entreprise.

Quelle est la rapidité d'accès aux fonds à travers le RBF?

Le processus d'approbation pour le RBF est généralement plus rapide que le financement traditionnel, se terminant souvent en quelques jours en raison d'une documentation minimale requise.

Le financement basé sur les revenus convient-il aux start-ups sans revenus?

Non, les fournisseurs RBF exigent que les entreprises aient des activités génératrices de revenus. Les start-ups sans revenus peuvent devoir envisager d'autres options de financement.

Le RBF peut-il être combiné avec d'autres méthodes de financement?

Oui, le financement basé sur les revenus peut compléter d'autres sources de financement, comme le capital-risque, en fournissant un capital immédiat qui peut améliorer la performance de l'entreprise.

Quels facteurs les prêteurs considèrent-ils pour déterminer les montants de prêt?

Les prêteurs examinent généralement le revenu récurrent de l'entreprise, son historique financier et ses projections de croissance pour déterminer le montant du prêt et les conditions.

En comprenant les subtilités du financement basé sur les revenus, les entreprises peuvent exploiter cette méthode de financement innovante pour alimenter leur croissance de manière responsable et durable.