Sociétés de financement basées sur les revenus : Un guide complet

Sommaire

1. Introduction
2. Qu'est-ce que le Financement Basé sur les Revenus ?
3. Avantages du Financement Basé sur les Revenus
4. Inconvénients du Financement Basé sur les Revenus
5. Les Meilleures Sociétés de Financement Basé sur les Revenus
6. FAQ
7. Conclusion

Introduction

Imaginez que vous êtes un entrepreneur avec une startup prometteuse, mais vous avez besoin d'un coup de pouce financier pour atteindre votre prochaine étape significative. Les méthodes de financement traditionnelles, comme le capital-risque (VC) ou les prêts bancaires, peuvent ne pas correspondre aux besoins flexibles et au rythme rapide de votre entreprise. C'est là que brille le financement basé sur les revenus (RBF). Ce modèle de financement innovant permet aux entreprises de rembourser les investissements grâce à un pourcentage des revenus futurs, offrant une plus grande flexibilité et maintenant la propriété. Dans ce post, nous plongeons dans le fonctionnement du financement basé sur les revenus, ses avantages et inconvénients, et nous mettons en lumière certaines entreprises leaders qui offrent des solutions RBF.

Qu'est-ce que le Financement Basé sur les Revenus ?

Le financement basé sur les revenus est un mécanisme qui fournit aux entreprises un capital initial en échange d'un pourcentage fixe des revenus bruts futurs. Contrairement aux prêts traditionnels avec des paiements mensuels fixes, les paiements RBF fluctuent en fonction des revenus de l'entreprise. Cette structure est particulièrement avantageuse pour les entreprises qui ont des flux de revenus saisonniers ou imprévisibles.

Comment fonctionne le Financement Basé sur les Revenus ?

Dans un accord RBF, un financeur fournit du capital initialement. En retour, l'entreprise s'engage à rembourser un pourcentage fixe de ses revenus mensuels jusqu'à ce que l'investissement initial plus un multiple convenu (le plafond) soit remboursé. Le plafond représente généralement le retour sur investissement du financeur. Par exemple, si une entreprise reçoit 100 000 $ avec un plafond de remboursement de 1,5x, le montant total du remboursement serait de 150 000 $. La durée de remboursement est liée à la performance des revenus de l'entreprise, ce qui peut prolonger ou raccourcir la période de remboursement en conséquence.

Avantages du Financement Basé sur les Revenus

Financement Non Dilutif

Un des avantages les plus significatifs du financement basé sur les revenus est qu'il ne nécessite pas de dilution des capitaux propres. Les entrepreneurs conservent la propriété et le contrôle complets de leur entreprise, contrairement au financement VC, qui implique de céder une part de l'entreprise.

Remboursements Flexibles

Les montants de remboursement dans un accord RBF sont directement liés aux revenus de l'entreprise, ce qui les rend gérables et reflète la performance de l'entreprise. Pendant les mois de forts revenus, les paiements sont plus élevés, tandis que pendant les périodes de faibles revenus, les paiements diminuent.

Accès Plus Rapide au Capital

Comparé aux méthodes de financement traditionnelles qui peuvent prendre des mois de vérifications et de négociations, le RBF offre souvent un financement plus rapide. Cette rapidité est cruciale pour les start-ups ayant besoin de injections de capitaux immédiates pour saisir des opportunités de croissance.

Utilisation Flexible des Fonds

Les entreprises ont la liberté d'utiliser les fonds comme bon leur semble, que ce soit pour le marketing, le développement de produits, l'embauche ou l'expansion des opérations. Il n'y a pas de conditions strictes sur l'utilisation du capital, comme c'est souvent le cas avec les prêts traditionnels ou le financement VC.

Inconvénients du Financement Basé sur les Revenus

Exigence de Revenus

Le RBF convient uniquement aux entreprises générant des revenus. Les start-ups pré-revenus ou celles sans flux de revenus prévisibles pourraient avoir du mal à sécuriser un RBF.

Coût Plus Élevé du Capital

Le coût du capital dans le RBF peut être plus élevé que les prêts bancaires traditionnels. Le plafond de remboursement et le pourcentage de revenus peuvent avoir un impact significatif sur les futurs flux de trésorerie.

Disponibilité Limitée des Capitaux

Le RBF offre généralement des montants de capital plus faibles par rapport au financement par actions ou aux gros prêts bancaires. Cette limitation peut ne pas suffire pour les entreprises ayant besoin d'investissements à grande échelle.

Risque de Remboursement Prolongé

Si les revenus d'une entreprise chutent considérablement, le remboursement peut être étalé sur une période plus longue, ce qui peut entraîner des coûts totaux plus élevés.

Meilleures Sociétés de Financement Basé sur les Revenus

1. Clearco

Clearco, anciennement connue sous le nom de ClearBanc, a été fondée en 2015 et se concentre sur le financement des entreprises de commerce électronique, des entreprises SaaS et des applications mobiles. Avec des opérations dans des pays comme les États-Unis, le Canada et le Royaume-Uni, Clearco propose un financement de 10 000 $ à 20 millions de dollars sans exiger de participation.

2. Booste

Établie en Pologne en 2020, Booste cible les start-ups européennes, en particulier dans le secteur du commerce électronique. L'entreprise propose des conditions de remboursement flexibles et a levé des fonds importants pour étendre ses services dans toute l'Europe.

3. Re:cap

Re:cap, fondée en Allemagne en 2021, est spécialisée dans la fourniture de RBF aux entreprises SaaS et aux modèles basés sur l'abonnement. L'entreprise a levé des fonds substantiels pour offrir de la liquidité et du capital de croissance à ses clients.

4. Viceversa

Viceversa, une entreprise italienne RBF établie en 2021, fournit du financement aux entreprises en ligne à travers l'Europe. Avec un fort accent sur l'expansion à long terme et les partenariats, ils offrent un financement de 10 000 € à 1 million € en fonction de l'historique de revenus de l'entreprise.

5. Ritmo

Fondée en Espagne en 2021, Ritmo propose du financement aux entreprises de commerce électronique et de SaaS. L'entreprise a levé des capitaux importants pour soutenir des milliers d'entreprises en Europe et en Amérique latine avec des modalités de remboursement flexibles.

6. Karmen

Karmen, un prestataire français de RBF établi en 2021, cible les start-ups avec des structures de revenus continus. L'entreprise fournit du financement à un taux d'intérêt fixe sans dilution des capitaux propres, s'adressant principalement aux entreprises avec des modèles d'abonnement.

7. Wayflyer

Wayflyer, fondée en Irlande en 2019, propose des fonds allant jusqu'à 20 millions de dollars aux start-ups de commerce électronique. Avec une grande base de clients aux États-Unis et en Europe, Wayflyer offre des options de financement flexibles aux entreprises ayant des revenus mensuels minimaux de 20 000 $.

8. Outfund

Outfund, une société basée au Royaume-Uni fondée en 2017, s'adresse aux entreprises de commerce électronique, aux entreprises SaaS et aux entreprises B2B. La société fournit jusqu'à 2 millions de livres de financement à des taux d'intérêt fixes, axée sur le soutien à la croissance des PME.

9. Silvr

Établie en France en 2020, Silvr propose du RBF aux start-ups et aux boutiques en ligne à travers l'Europe. La société fournit rapidement un capital de financement allant jusqu'à 10 millions d'euros et a connu une croissance significative dans les entreprises financées.

10. Uncapped

Uncapped, fondée au Royaume-Uni en 2019, propose du financement basé sur les revenus aux start-ups de modèle d'abonnement, aux entreprises SaaS et de commerce électronique en Europe. La société offre des options de financement rapide sans exigences en capitaux propres.

11. Liberis

Liberis, une société basée au Royaume-Uni fondée en 2007, fournit du RBF spécifiquement aux petites entreprises aux États-Unis et en Europe. Ils se concentrent sur le soutien aux entreprises avec des flux de revenus récurrents et ont levé des fonds importants pour étendre leurs services.

12. Pipe

Pipe, un prestataire américain de RBF établi en 2019, offre du capital aux entreprises SaaS et de services. Avec une valorisation atteignant 2 milliards de dollars, Pipe propose des options de financement substantielles aux entreprises en croissance.

FAQ

Quels types d'entreprises peuvent bénéficier du financement basé sur les revenus ?

Le RBF est idéal pour les entreprises générant des revenus, telles que celles du commerce électronique, du SaaS, des services par abonnement et des applications mobiles, qui possèdent des flux de revenus prévisibles.

En quoi le RBF diffère-t-il des prêts traditionnels ?

Contrairement aux prêts traditionnels avec des paiements mensuels fixes, les remboursements RBF sont un pourcentage fixe des revenus mensuels, offrant une flexibilité basée sur la performance de l'entreprise.

Y a-t-il des risques associés au financement basé sur les revenus ?

Les principaux risques incluent le potentiel de coûts de remboursement globaux plus élevés et le risque de périodes de remboursement prolongées si les revenus de l'entreprise diminuent.

Dans quel délai une entreprise peut-elle accéder aux fonds via le RBF ?

Le RBF offre généralement un accès plus rapide au capital par rapport aux prêts traditionnels ou au capital-risque, souvent dans les semaines suivant la demande.

Que doivent considérer les entreprises lorsqu'elles choisissent un prestataire RBF ?

Les entreprises devraient évaluer les modalités de remboursement, l'expérience du financeur dans leur secteur, l'impact potentiel sur les flux de trésorerie et tout service de support supplémentaire offert par le prestataire.

Conclusion

Le financement basé sur les revenus présente une alternative viable pour les entreprises cherchant à croître sans diluer la propriété ou adopter des structures de prêt rigides. Son modèle de remboursement flexible s'aligne sur la performance de l'entreprise, en faisant une option attrayante pour les entreprises dynamiques en pleine croissance. En comprenant les dynamiques du RBF et en choisissant le bon prestataire, les entreprises peuvent débloquer des opportunités de croissance substantielles sans compromettre le contrôle.